Chiffres

Que trouverez-vous sur cette page ?

Quelques chiffres sur l'investissement socialement responsable ! Aux Etats-Unis, d'abord, en tant que précurseur des placements éthiques, en Europe ensuite, pour terminer par la Belgique en plus détaillée.

Mais attention, ces chiffres sont à manipuler avec prudence et gardons-nous de tirer des conclusions hâtives ! Car l'investissement socialement responsable est un concept en pleine évolution, en perpétuelle mouvance. Le marché peut varier fortement d'un mois à l'autre. L'éthique ou le socialement responsable a différentes significations : certains incluent dans leurs chiffres les produits solidaires, d'autres ne tiennent compte que des produits "éthiques ", certains ne ciblent que l'offre destinée aux particuliers, d'autres englobent également les produits réservés aux investisseurs institutionnels ; parle-t-on du capital global, tout produit confondu (épargne, placement), investi dans le socialement responsable ou uniquement des fonds de placement ?....
Ces chiffres sont donc parfois difficilement comparables. Néanmoins, ils sont d'excellents indicateurs de tendance !

Mise à part pour la Belgique, nous ne disposons que des chiffres concernant les fonds d'investissement (sicav, fonds de placement, fonds de pension,...).

Chiffres aux Etats-Unis

Aux Etats-Unis, pour l'année 2001, l'investissement socialement responsable se situe à 2.340 milliards de dollars (2.417 euros), contre 2.160 (2.231) l'année précédente, soit une augmentation de plus de 8%.

Plus de 12% du capital total des fonds d'investissement américains sont donc investis selon des valeurs éthiques ou durables.
Les Etats-Unis détiennent avec ces 12% la pôle position en volume de capitaux investis selon des valeurs éthiques ou durables. Les fonds de pension jouent un rôle prépondérant, puisqu’ils gèrent aujourd’hui plus de 2/3 des fonds ISR outre-Atlantique.

Toutefois, ces chiffres sont à nuancer, car les critères permettant le label ISR à un fonds sont beaucoup plus larges aux Etats-Unis qu’en Europe. Ainsi, d’une certaine façon, le marché américain est en retard sur celui de l’Europe.

Source : US Social Investment Forum 2001 Report on Socially Responsible Investing Trends in the United States

Chiffres en Europe

Graphique : SR funds assets per country (min Euro on June 2004)

En Europe au 1er juin 2004, l’encours total des fonds ISR en gestion collective s'élevait à 19 milliards d'euros, soit une augmentation de plus de 58% par rapport à l’année précédente. Contrairement aux Etats-Unis, la composition d’un fonds est basée sur des critères d’inclusion ; de ce fait, l’ISR représente seulement 0,5% des fonds de placement.

A cette date, les quatre pays jouant un rôle majeur sont le Royaume-Uni, la Suède, la France et la Belgique ; ils représentent 64,4% des fonds disponibles en Europe. En particulier, la Grande Bretagne est le premier marché européen de l’ISR, avec des encours proches de 150 milliards d’euros en 2003, dus en particulier à l’engagement des investisseurs institutionnels.

Au regard des pays tels que les Etats-Unis et l'Angleterre, précurseurs dans le domaine, le phénomène de l'investissement éthique en Europe reste encore marginal.

Moins de 1% des capitaux européens investis le sont de manière éthique ou durable. Toutefois, le marché de l'éthique européen est promu à un bel avenir. Son développement considérable et continu de ces dernières années en atteste.

Source : Siri Group, in cooperation with Euronext and CSR Europe - " Green, social and ethical funds in Europe 2001 " - new version dated 1st January 2002. (PDF)

Pour plus d’informations : Siri Company, in "Green, social and ethical funds in Europe 2004".

Chiffres en Belgique

Graphique : Evolution en nombre de l’offre ISR globale (sur le marché belge)

A sa création en 1984, le marché éthique belge se composait quasi exclusivement de produits d'épargne (Krekelsparen en 1984, et l'Epargne Cigale en 1987). Les produits de placements éthiques - pour l'essentiel des sicav - n'ont, quant à eux, connu un réel essor qu'à partir de 1997. Depuis, l’offre a beaucoup progressé. Fin mars 2005, le marché de l’ISR belge proposait 76 produits socialement responsables, contre 70 en 2003, soit une augmentation de 8,5% en un peu plus d’un an. L’offre ISR belge se compose à 72% de fonds de placement, 17% d’autres formules d’épargne et 11% de comptes d’épargne.

Au premier trimestre 2005, le marché de l'éthique belge représentait 3,5 milliards d'euros, réparti à 85% en produits d'investissement (3 milliards euros) et à 15% en produits d'épargne (518 millions Euros).

Grâce aux 1,3 milliard d'euros placé dans des fonds d'investissement socialement responsable, environ 2,07% du capital total placé dans des fonds l'est de manière éthique ou durable. Ce qui représente une nette progression par rapport à fin 2003 (1,17%).

Par rapport aux données européennes, la Belgique se place en 5ème position et représente 8% du capital socialement responsable placé en Europe (Source SIRI Group).

Source: Tim Benijts